Fx - خيارات طويلة جاما

كلاسباد إي فكس-CP400 تطبيق كلاسباد إي فكس-CP400 إكتيفيتي إن إكتيفيتي مثل ورقة عمل رقمية يمكن إنشاؤها وتشغيلها على فكس-CP400. يمكن دمج جميع الميزات القوية و إمكانيات فكس-CP400 في أنياكتيفيتي. بالإضافة إلى تنفيذ نفس الحسابات أسته التطبيق الرئيسي، فإن إكتيفيتي قبول إدخال النص، مجرد معالج كلمة. يمكن تخزين الرسوم البيانية، وكذلك بيانات الهندسة و سبريادشيت في ملف إكتيفيتي. غراف أمب بيكتيور الحاسبة تأتي محملة مسبقا مع صور مثل صورة واحدة (صورة ثابتة) من منحنى جسر مقوس. استخدام صور الحياة الحقيقية وصور الخلفية ل فونكتوسوتش كما رسم الرسوم البيانية مضافين على الصور الملونة يجعل الرياضيات تعلم تجربة أكثر دراية بصريا. يتم عرض شاشة الرسم البياني مع البصرية المناسبة لإنشاء الرسم البياني للوظيفة المحددة. تغيير الرسم البياني من خلال تغيير مرارا وتكرارا معامل لإنشاء الرسم البياني الذي يطابق بصريا القطع المكافئ. ملفات C2P صورة واحدة يمكن استخدام ملفات C2P المخططة في جدول الرسم البياني أمبير، إكتيفيتي، المخروطات، تسلسل، والإحصاء. فيليب مينيس - فوتوليا ستيف بيكل - فوتوليا أوليفير G - فوتوليا جحا بيكا كيرفينن - فوتوليا أكثر من 40 صورة محملة مسبقا على فكس-CP400 وظيفة الرسوم البيانية عرض الصيغ والرسوم البيانية ذات الصلة في نفس اللون وتسليط الضوء على الرسوم البيانية عن طريق عرض علامات على نطاق، شبكات، وتنسيق القيم. إن طريقة العرض الفعالة ل فكس-CP400 تعمل على تحسين رؤية الرسوم البيانية والصيغ. برياك دون دون غاما من الناحية الرياضية، تعد غاما أول مشتق من الدلتا وتستخدم عند محاولة قياس حركة السعر لخيار ما، الخروج من المال. في هذا الصدد، غاما هي المشتقة الثانية من سعر الخيارات فيما يتعلق سعر وندرلينجس. عندما يكون الخيار الذي يتم قياسه عميقا أو خارجا من المال، غاما صغيرة. عندما يكون الخيار قريب أو في المال، غاما هي في أكبر. حسابات غاما هي الأكثر دقة للتغيرات الصغيرة في سعر الأصل الأساسي. جميع الخيارات التي هي موقف طويل لديها غاما إيجابية، في حين أن جميع الخيارات القصيرة لديها غاما سلبية. سلوك غاما بما أن مقياس خيارات الخيارات صالح فقط لفترة قصيرة من الوقت، فإن غاما تعطي مديري المحفظة والتجار والمستثمرين الأفراد صورة أكثر دقة لكيفية تغير دلتا الخيارات بمرور الوقت مع تغير السعر الأساسي. على سبيل القياس للفيزياء، دلتا الخيار هو سرعته، في حين أن غاما من خيار تسارعه. غاما تنخفض، تقترب من الصفر، كخيار يحصل أعمق في المال، كما نهج دلتا واحد. كما أن غاما تقترب من الصفر كلما أصبح الخيار الأعمق خارج نطاق المال. غاما هي في أعلى مستوياتها تقريبا في المال. حساب غاما معقد ويتطلب برامج مالية أو جداول بيانات للعثور على قيمة دقيقة. ومع ذلك، يوضح ما يلي حساب تقريبي ل غاما. النظر في خيار الاتصال على المخزون الأساسي الذي يحتوي حاليا على دلتا من 0.4. إذا زادت قيمة السهم بمقدار 1، فإن الخيار سيزيد في القيمة بمقدار 0.40، وسوف تتغير أيضا دلتا. نفترض حدوث زيادة 1، ودلتا الخيارات الآن 0.53. ويمكن اعتبار هذا الفرق 0.13 في الدلتا قيمة تقريبية من غاما. غاما هو مقياس مهم لأنه يصحح لقضايا محدبة عند الانخراط في استراتيجيات التحوط. قد يكون بعض مدراء المحفظة أو التجار متورطين في محافظ من هذه القيم الكبيرة التي تحتاج إلى مزيد من الدقة عند المشاركة في التحوط. ويمكن استخدام مشتق من الدرجة الثالثة لون اسمه. اللون يقيس معدل التغير في غاما ومهم للحفاظ على محفظة غاما المغطاة. الاقتراحات الإغريق: مخاطر غاما ومكافأة غاما هي واحدة من الإغريق أكثر غموضا. دلتا. فيغا و ثيتا عموما الحصول على معظم الاهتمام، ولكن غاما له آثار هامة على المخاطر في استراتيجيات الخيارات التي يمكن بسهولة أن تظهر. أولا، على الرغم من، يتيح بسرعة مراجعة ما يمثل غاما. كما هو مبين في شكل موجز في الجزء الثاني من هذا البرنامج التعليمي، غاما يقيس معدل التغير في دلتا. دلتا تخبرنا كم سيتغير سعر الخيار نظرا لنقل نقطة واحدة من الأساس. ولكن منذ دلتا ليست ثابتة وسوف تزيد أو تنخفض بمعدلات مختلفة، فإنه يحتاج إلى قياس الخاصة بها، وهو غاما. دلتا، أذكر، هو مقياس للمخاطر الاتجاهية التي تواجهها أي استراتيجية الخيار. عند دمج تحليل المخاطر غاما في التداول الخاص بك، ومع ذلك، كنت تعلم أن اثنين من دلتا من حجم متساو قد لا تكون متساوية في النتيجة. فإن دلتا مع ارتفاع غاما سيكون لها مخاطر أعلى (والمكافأة المحتملة، وبطبيعة الحال) لأنه نظرا للتحرك غير المواتية من الكامنة، فإن دلتا مع ارتفاع غاما سيظهر تغيير سلبي أكبر. ويوضح الشكل 9 أن أعلى غاما يتم العثور دائما على الخيارات في المال، مع دعوة 110 يناير تظهر غاما من 5.58، وهو أعلى مستوى في المصفوفة بأكملها. ونفس الشيء يمكن أن ينظر إلى 110 يضع. إن المخاطر الناجمة عن التغيرات في دلتا هي الأعلى في هذه المرحلة. (لمزيد من التبصر، انظر غاما-دلتا محايد الخيار ينتشر.) الشكل 9: خيارات عب قيم غاما. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007. يتم العثور على أعلى القيم غاما دائما على الخيارات في المال التي هي أقرب إلى انتهاء الصلاحية. المصدر: أوبتيونسفو 5 خيارات تحليل البرمجيات من حيث الموقف غاما. (جميع استراتيجيات البيع لديها سلبية غاما s) ومشتري يضع اكتساب إيجابية غاما (جميع استراتيجيات الشراء لديها إيجابية غاماس، ولكن جميع قيم غاما إيجابية لأن القيم تتغير في نفس الاتجاه حيث أن الدلتا (أي ارتفاع غاما يعني تغير أعلى في الدلتا والعكس بالعكس)، وتتغير الإشارات مع المواقف أو الاستراتيجيات لأن ارتفاع غماس يعني خسارة أكبر محتملة للبائعين، وبالنسبة للمشترين، وزيادة مكاسب محتملة. الجماس على طول سلسلة الإضراب تكشف عن كيفية تغيير قيم غاما نلقي نظرة على الشكل 9، الذي يحتوي مرة أخرى على خيارات عب مصفوفة غاما لأشهر يناير وفبراير وأبريل ويوليو. إذا أخذنا المكالمات من خارج المال (المشار إليها بالسهام)، أنت يمكن أن نرى أن غاما ترتفع من 0.73 في يناير كانون الثاني ل 125 المكالمات من خارج المال إلى 5.58 ل 115 يناير المكالمات في المال، ومن 0.83 للخروج من خارج المال 95 يضع إلى 5.58 ل في وضع المال في 110. الشكل 10: خيارات عب دلتا القيم. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007. المصدر: أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات الشكل 11: قيم عب خيارات غاما. القيم التي اتخذت في 29 ديسمبر 2007. المصدر: أوبتيونفو 5 خيارات تحليل البرمجيات ربما أكثر إثارة للاهتمام، ومع ذلك، هو ما يحدث لقيم دلتا وغاما مع مرور الوقت عندما تكون الخيارات خارج من المال. وبالنظر إلى الضربات 115، يمكنك أن ترى في الشكل 11 أن ارتفاع غاما من 1.89 في يوليو إلى 4.74 في يناير كانون الثاني. في حين أن مستويات أقل من خيارات المكالمة في المال (مرة أخرى دائما أعلى إضراب غاما سواء يضع أو يدعو)، فإنها ترتبط مع السقوط، وليس ارتفاع قيم دلتا، كما هو مبين في الشكل 10. في حين لا محاطة بدائرة، المكالمات 115 عرض دلتا ق لشهر يوليو عند 47.0 و 26.6 لشهر يناير، مقارنة مع انخفاض من 56.2 في يوليو إلى 52.9 فقط في يناير كانون الثاني لالدلت في المال. هذا يخبرنا أنه في حين أن خارج خارج المال المكالمات 115 يناير اكتسبت غاما. فقدوا قدرا كبيرا من الجر دلتا من التحلل قيمة الوقت (ثيتا). ماذا تمثل قيم غاما A غاما 5.58 يعني أنه لكل خطوة من نقطة واحدة من الكامنة، دلتا على هذا الخيار سوف تتغير بمقدار 5.58 (الأشياء الأخرى المتبقية نفسها). وبالنظر إلى دلتا 105 يناير يضع في الشكل 10 للحظة، وهو 23.4، إذا كان تاجر يشتري وضع، وقال انه أو انها سوف نرى الدلتا السلبية على هذا الخيار زيادة 3.96 غاما ق 5، أو 19.8 ديلتاس. للتحقق من ذلك، نلقي نظرة على قيمة دلتا للضربات 110 في المال (خمس نقاط أعلى). دلتا هو 47.1، لذلك هو 23.7 دلتا أعلى. ما يمثل الفرق يعرف مقياس آخر للمخاطر باسم غاما من غاما. لاحظ أن غاما آخذ في الازدياد مع وضع يتحرك أقرب إلى كونه في المال. إذا أخذنا متوسط ​​اثنين من غاما ق (105 و 110 ضربة غاما ق)، فإننا سوف تحصل على مباراة أوثق في حسابنا. على سبيل المثال، متوسط ​​غاما من الضربات هو 4.77. باستخدام هذا الرقم المتوسط، عندما تضرب في 5 نقاط، يعطينا 22.75، والآن واحد فقط دلتا (من أصل 100 دلتا دلتا) خجولة دلتا القائمة على ضربة 110 من 23.4. هذه المحاكاة يساعد على توضيح ديناميات خطر المخاطرة الناجمة عن سرعة دلتا يمكن أن تتغير، والتي ترتبط بحجم ومعدل التغير في غاما (غاما من غاما). وأخيرا، عند النظر في قيم غاما لاستراتيجيات شعبية، تصنيف، أشبه بكثير مع موقف ثيتا. من السهل القيام به. جميع استراتيجيات البيع صافي سيكون لها موقف سلبي سوف غاما وصافي استراتيجيات الشراء يكون صافي غاما إيجابية. على سبيل المثال، فإن البائع مكالمة قصيرة تواجه موقف سلبي غاما. ومن الواضح أن أعلى خطر على البائع الدعوة سيكون في المال، حيث غاما هو الأعلى. وستزداد دلتا بسرعة مع تحرك سلبي وخسائر غير محققة. بالنسبة للمشتري من المكالمة، فمن حيث الأرباح غير المحققة المحتملة هي أعلى للحصول على خطوة مواتية من الكامنة.